什么是区间交易策略？它如何运作？以及如何进行区间交易介绍

目录

• 什么是区间交易策略？
• 它是如何工作的？
• 何时使用此策略
• 风险与缺点
• 区间交易的成功秘诀
• 区间交易从何而来？
• 结论

区间交易是加密货币交易者工具箱中的一个宝贵的策略， 因为它能教会你如何没有罕见的历史高点或低点的平静期盈余。让我们回顾一下它的要点：它本质上是在特定的价格区间内反复低买高卖，直到突破该区间。区间交易的运作方式是识别严重的支撑位和阻力位，在这些水平上执行严格的重启/重启操作，并通过止损严格管理风险。

概括：

• 定义：区间交易是一种加密货币价格在特定高点和低点之间波动的策略。交易者在低点（支撑位）附近买入，在高点（阻力位）附近卖出，从区间波动中获利。

• 运作方式：该策略依靠技术分析来确定价格区间。交易者相信价格会在支撑位（“下限”）和阻力位（“上限”）之间反复波动，因此会执行多笔小额交易，而不是一次性进行大额押注。他们在支撑位设置买入指令，在阻力位设置卖出指令，通常会在区间外设置止损指令来管理风险。

什么是区间交易策略？

区间交易是一种简单而有效的交易策略。也就是说，它意味着在加密货币价格在持续的高点和低点之间波动时进行交易。如果将价格想象成一个乒乓球，那么区间交易就像看着球在底部和顶部之间的弹跳。“底部”是支撑位（买家不断成交的价格），“顶部”是支撑位（卖家不断压低的高价）。区间交易价格利用的是这种来回波动。

实际操作中，区间交易是指在特定区间内低买高卖。例如，如果比特币连续数周在 30,000 美元至 40,000 美元之间交易，区间交易者会在 30,000 美元附近（支撑位）买入，并在 40,000 美元附近（阻力位）卖出，并可能反复进行此操作。与趋势交易者不同，区间交易者并不期望价格大幅突破 50,000美元或跌至20,000美元——他们只是在既定的区间内进行“乒乓球”式的波动，从而实现盈利。

这个策略基于均值回归的概念——即价格最终会回落至区间中点，而不是开启新的趋势。它有点像辫子筋：拉得太高（达到阻力位），它会反弹；拉得太低（达到支撑位），它会反弹。区间交易者的目标是抓住这些反弹行情。这是一个久经考验的方法，在所有市场（股票、加密货币）中都屡见不鲜，本质上就是对那句老话“低买高卖”的正式斩钉截铁。

它是如何工作的？

加密货币交易中的区间交易通过系统地利用图表上可预测的高点和低点来实现。以下是区间交易策略的具体操作步骤：

• 识别区间：首先，找到横盘整理的行情。这意味着没有强劲的上涨或下跌趋势，价格在两个水平之间波动。通常需要至少两次波动高点和低点才能确认区间。例如，如果以太坊在几周内两次逼近1,600美元左右，又两次下跌至1,400美元，表明其价格区间在1,400美元至1,600美元美元之间。在图表上以这些水平线为基准较水平线，有助于洞察地了解通道。

• 在支撑位计划入场：一旦您知道了区间的大致支撑位（底部）和阻力位（顶部），就计划在支撑位附近买入。您可以将买入订单设置在大致支撑位的位置——例如，如果支撑位在1,400美元，您可以以1,410美元的价格买入。为什么要靠近这个位置？因为有时价格会偏离这个合理的水平。像RSI这样的震荡指标可以提供帮助：如果RSI显示资产处于支撑区域超卖，则表明支撑位可能会守住，另外可能会出现反弹。

• 阻力位出场计划：同样，在阻力位附近设定卖出（或止盈）点。如果确定的上限是1,600美元，您可以将卖单设置在1,590美元或1,595美元——略低于最高，以增加订单成交的机会。目标是在1,600美元的卖家群体退出之前出场。

• 止损单：这一点至关重要。设定没有哪个区间会永远持续下去，有时突破后会直接突破支撑位或阻力位，而不会真相。为了保护自己，请务必在区间外设置止损。

• 避免中间价位：纪律告诉成功的区间交易者，避免在区间中间价位交易。中间价位是无人区，价格可能集中波动，风险/回报也缺乏吸引力。例如，如果我们的区间是1,400-1,600美元，而价格为1,500美元（中间价位），那么在这个价位买入，在最高价位有100美元的潜在收益，但在最低价位有100美元的潜在损失，最多是 1:1 的收益，还不包括手续费。

• 确认与工具：虽然概念简单，但使用技术工具可以提升成功率。交易者通常会寻找支撑位或阻力位将维持的确认信号。布林带等指标也有助于识别区间；价格在区间内波动表明市场处于区间波动。此外，在 Phemex 等平台上设置价格提醒也很有用，这样当资产达到关键水平时，您就会收到通知。

• 执行：当价格接近您的目标价位时，果断执行您的计划。有些交易者会在支撑位/阻力位提前设置限价单，这样交易就会自动触发（如果您不是全天候关注市场，这很有帮助）。

• 重复操作：只要资产价格保持在区间内，您就可以重复此过程，甚至可能多次。区间内的每一次波动都是一次机会。然而，请务必保持警惕，因为市场瞬息万变，区间可能收窄、扩大，甚至突然消失。

何时使用此策略

并非所有市场环境都适合区间交易。区间交易在价格波动可控且可预测的特定条件下效果最佳。以下列出了适合（以及不适合）部署此策略的时机：

• 横盘或盘整市场：区间交易的理想背景是缺乏强劲趋势的市场。如果比特币或任何加密货币处于明显的牛市趋势（每周都创下新高）或明确的熊市趋势（反复创下新低），区间波动策略就会失效。你需要看到横盘趋势——通常在大幅上涨或下跌之后，市场会暂停消化，并在一段时间内保持水平波动。这就是你的区间交易窗口。

• 中等波动率：波动率起着重要作用。波动率过高，波动区间可能不稳定或短暂。波动率过低，波动区间可能过窄，获利空间有限。寻找“金发姑娘”波动率——价格波动幅度足以产生有利可图的波动，但幅度又不能太大，导致价格水平无法维持。就加密货币而言，像比特币或以太坊这样的成熟 币种通常具有中等波动率，适合区间交易。

• 清晰的支撑/阻力位：只有当您能够清晰识别支撑位和阻力位时，才使用区间交易。如果图表呈现锯齿状，没有明显的平顶高点或低点，则可能处于一个不太理想的区间内。

• 时间框架考量：区间交易灵活，适用于各种时间框架——您可以选择持续数月的日线图区间交易，也可以选择持续一个下午的5分钟图区间交易。选择适合您交易风格的时间框架。日内交易者可能会在小时图或15分钟图上进行区间交易（捕捉日内波动）。波段交易者可能会关注4小时图或日线图，这些图上的区间交易可能会持续数周。

• 资产选择：并非所有加密货币的波动幅度都相同。市值较大的加密货币（例如 BTC、ETH）和交易量较大的货币对通常波动幅度较小，因为许多市场参与者关注的是同一水平（自我实现的支撑位和阻力位）。这些市场流动性也较高，您的订单可以在接近您期望的水平执行。相比之下，市值非常低的加密货币可能流动性极差或受新闻驱动，以至于它会毫不犹豫地突破所谓的支撑位/阻力位（这使得区间交易变得困难）。

• 市场情绪：考虑更广泛的背景。市场是否正在等待一些重大新闻（例如美国证券交易委员会的决定、重大升级等）？在这些时期，一旦有新闻报道，区间交易可能会意外突破。如果您知道重大 事件即将发生，那么在事件发生前进行区间交易可能会更具风险。

总而言之，当市场平静、横盘整理且边界清晰时，应部署区间交易策略。当市场趋势明显或即将突破时，应避免部署区间交易策略。 

风险与缺点

没有完美的策略。区间交易有其风险和缺点，交易者必须承认并加以管理：

• 假突破（Fakeouts）：区间交易中最大的风险在于，当区间即将突破时，却误以为它会维持。假突破是指价格短暂突破阻力位或支撑位，诱使交易者入场（或止损），然后又迅速回落至区间内。处理这种情况需要技巧：有些交易者会在止损时留出更多“缓冲”，或者等待确认（例如，出现几根K线收于区间外），然后再认定突破是真的。

• 真正的突破（趋势恢复）：最终，每个区间都会结束。如果你在突破中处于错误的位置，损失可能会迅速增加。这就是为什么止损至关重要。缺点是，如果不加以控制，一次突破就可能抹去多次小幅上涨。

• 机会成本：当你在区间交易时，你可能会错过其他机会。你的资金被套牢，只为抓住 5% 的波动，而另一个币种可能正上涨 30%。这种“害怕错过”（FOMO）的心理可能会带来不利影响。

• 心理挑战：这听起来可能违反直觉，但缓慢的横盘市场可能会玩弄你的思维。缺乏兴奋感可能会导致你因为无聊而过度交易，这将是一个大错误。此外，区间交易需要短期内逆势思维（价格跌至支撑位时买入，价格涨至阻力位时卖出）。这与动量交易的规律背道而驰，因此可能会令人感到不适。

• 比较：区间策略与趋势策略：为了说明风险/回报差异，请考虑两种情况：在横盘月份，区间交易者可能会进行多笔交易，例如四次往返交易，每次+5%，总计约+20%。如果没有趋势可循，同一个月的趋势交易者可能获利接近0%（如果他们强行交易，甚至会亏损）。这时，区间策略就大放异彩了。但在强劲的上升趋势月份，顺势而为的趋势交易者可以获利+50%，而区间交易者可能在大幅波动前以小额亏损止损或获得微薄利润。这强调了区间交易在正确的环境下非常有效，但在市场转入趋势阶段时表现不佳。经验丰富的交易者有时会采用混合方法：在平盘期间进行区间交易，在出现突破时切换到趋势跟踪。这种灵活性可以减轻拘泥于单一风格的弊端。

区间交易的成功秘诀

为了最大限度地发挥区间交易策略的潜力，请考虑经验丰富的交易者使用的这些技巧和最佳实践：

• 务必使用止损和止盈订单：这一点再怎么强调也不为过。预设止损可以在交易出现问题时保护您的资金。同样，在阻力位设置止盈（限价卖单）有助于锁定收益，无需犹豫。在Phemex等现代交易所，您可以在交易时轻松同时设置止损和止盈——这是一种自动化风险管理的有效方法。

• 仓位调整与资金管理：每次区间交易仅需投入少量资金。由于区间交易通常涉及多笔交易，您肯定不希望一次亏损就吞噬所有盈利。

• 谨慎使用杠杆：许多加密货币交易所都提供杠杆。虽然使用 10 倍杠杆将 5% 的波动放大到 50% 的利润听起来很诱人，但它同样会放大损失，并增加因小幅波动而被止损的可能性。

• 使用指标进行确认：如上所述，技术指标可以成为您的好帮手。RSI、随机指标或CCI等震荡指标在区间交易中非常流行，因为它们在区间顶部显示“超买”，在底部显示“超卖”。布林带是另一个便捷的工具：价格触及区间上轨可能与区间阻力位（卖出时机）重合，而触及区间下轨可能与区间支撑位（买入时机）重合。

• 谨慎使用自动化交易：如果您觉得区间交易适合您，可以考虑使用简单的交易机器人或算法来执行策略，尤其是在长期区间交易的情况下。Phemex上的交易者可以轻松设置网格交易机器人，自动在区间内预设的区间水平进行买入和卖出。

• 使用高质量的工具和数据：确保你在可靠的平台上绘制图表。例如，如果你在 Phemex 上交易，他们的界面允许绘制支撑/阻力线，甚至可以在测试网上进行模拟交易，以便安全地尝试策略。

• 知道何时退出：成功的区间交易者知道何时停止交易。如果区间开始变得不清晰或过于狭窄，或者交易量枯竭，那么可能就该退出了。

通过遵循这些技巧，您可以围绕核心区间策略构建一个稳健的框架。区间交易，如果遵循纪律，可能感觉像机械操作，但这是一种很好的感觉。您越能消除临时猜测，越能依靠自己清晰的系统，您的结果就越有可能保持一致。

区间交易从何而来？

区间交易策略并非加密货币领域的新发明，它植根于经典的交易智慧。早在比特币诞生之前，股票和大宗商品交易员就注意到市场经常呈现盘整周期。价格会飙升或下跌，然后在买家和卖家僵持的局面下维持一段时间的稳定。这个稳定阶段本质上就是一个交易区间。

20 世纪初，理查德·威科夫等技术分析先驱研究了区间交易（通常称之为吸筹或派发阶段，取决于它们是先于上涨还是下跌）。在支撑位附近买入、在阻力位附近卖出的基本原则，可能早在几个世纪前就被 日本大米交易所的交易员或早期股票市场的场内交易员所实践。在加密货币领域，随着市场逐渐成熟，区间交易变得越来越重要。在比特币最初的疯狂岁月里，它经常暴涨或暴跌。但随着加密货币逐渐成为主流，横盘整理的时期也变得司空见惯。如今，区间交易已成为任何一位全面交易员的必修课。 

因此，区间交易源于这样一种认识：并非所有市场阶段都呈现趋势，而那些平盘时期可以交易获利。加密货币交易者热切地采用并完善了这一策略，将传统技术与数字资产独特的全天候波动性相结合。

结论

总而言之，区间交易对于精通的人来说可能是一种绝佳的方法：它能够培养耐心，强调低买高卖的重要性，并且在市场平淡时也能带来稳定的收益。在投入真金白银之前，最好先练习一下。可以通过纸面交易或使用模拟账户（例如，Phemex 提供的测试网环境）进行区间交易，从而避免风险。这几乎是一门将市场平静转化为机遇的艺术。所以，下次看到你最喜欢的加密货币价格陷入困境时，不要只是无聊地浏览过去，因为这种横向波动可能正是你部署区间交易策略的信号。安全交易，保持纪律。

以上就是什么是区间交易策略？它如何运作？以及如何进行区间交易介绍的详细内容